Analytikerkommentar
Ilkka nedjusterer forud for Q1-regnskabet
Oversigt
- Ilkka har nedjusteret forventningerne til årets justerede EBIT for egen drift, som nu forventes at forblive på niveau med året før, i stedet for at stige som tidligere antaget.
- Omsætningsguidancen er uændret og forventes at stige år-til-år, men væksten vil være langsommere end tidligere estimeret.
- Den geopolitiske situation og økonomiske volatilitet påvirker Ilkkas omsætningsudvikling mere end forventet, mens strategiske investeringer presser omkostningerne.
- Q1-regnskabet vil fungere som et kontrolpunkt for at vurdere efterspørgslen efter eksperttjenester og risici vedrørende den løbende omsætning, især i lyset af udfordringer i Mellemøsten.
Dette indhold er genereret af AI. Du kan give feedback om det på Inderes forum.
Automatisk oversættelse: Oprindeligt udgivet på finsk 29.4.2026, 04.20 GMT. Giv feedback her.
Ilkka udstedte tirsdag en nedjustering vedrørende årets justerede EBIT for egen drift. Selskabet estimerer nu, at EBIT for egen drift vil forblive på niveau med året før, hvor det tidligere var forventet at stige. Omsætningsguidance forblev uændret og forventes at stige år-til-år, men selskabet bemærkede, at væksten ville være langsommere end tidligere estimeret. Vi havde for nylig nævnt i vores Q1-preview, at vi ikke så en stor sikkerhedsmargin i guidance, og derfor kom nedjusteringen ikke som en stor overraskelse. Vi vil gennemgå vores estimater efter Q1-regnskabet (4.5).
Ifølge Ilkka påvirker den nuværende geopolitiske situation og økonomiske volatilitet koncernens omsætningsudvikling mere end tidligere antaget. Samtidig fortsætter selskabet sine strategiske investeringer i konkurrenceevne og international vækst (f.eks. Profinders udvidelse til Sverige), hvilket lægger pres på omkostningssiden. Omsætningsvæksten er derfor i øjeblikket ikke tilstrækkelig til at dække vækstinvesteringerne på en måde, der ville muliggøre den tidligere forventede resultatforbedring. Ifølge vores vurdering kan efterspørgslen efter konsulentydelser især have fortsat med at være svag på grund af Finlands svage økonomiske miljø. Vi ser også visse risici vedrørende den løbende omsætning. I den forbindelse fungerer Q1 som et godt kontrolpunkt, da årsskiftet kan fungere som et skæringspunkt i kundeaftaler. Selskabet har også forretningsaktiviteter i Mellemøsten gennem datterselskabet Liana, hvor driftsmiljøet ifølge vores vurdering i øjeblikket er meget udfordrende på grund af krigen i Iran.
Ilkka is a group providing marketing, technology, and data services that serves corporate customers both in Finland and internationally. The core of Ilkka's business in Finland is Summa Collective, which includes Liana, Evermade, Profinder, MySome and Myyntinmaailma. Internationally, the company focuses especially on Sweden and the Middle East, where they operate through Liana and Profinder. The Group employs a large number of marketing and technology experts, and the head office is in Seinäjoki.
Læs mere på virksomhedssideKey Estimate Figures23.04
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Omsætning | 37,8 | 38,8 | 40,7 |
| vækst-% | -29,9 % | 2,7 % | 4,7 % |
| EBIT (adj.) | 1,6 | 1,9 | 2,2 |
| EBIT-% (adj.) | 4,2 % | 4,9 % | 5,4 % |
| EPS (adj.) | 0,29 | 0,21 | 0,23 |
| Udbytte | 0,25 | 0,26 | 0,27 |
| Udbytte % | 6,5 % | 6,3 % | 6,5 % |
| P/E (adj.) | 13,2 | 19,5 | 17,8 |
| EV/EBITDA | 18,1 | 14,7 | 16,3 |
Forumopdateringer
