Bioretec planlægger en fortegningsemission på 5-15 MEUR
Oversigt
- Bioretec planlægger en fortegningsemission på 5-15 MEUR, hvilket kan medføre en betydelig udvandende effekt for ejere, der ikke deltager.
- Hovedejeren Stephen Industries har afgivet en garantiforpligtelse på 5 MEUR, hvilket sikrer opfyldelsen af emissionens minimumsmål.
- De indsamlede midler skal styrke balancen og finansiere vækst, især i USA, med en fuld realisering af 15 MEUR, der giver økonomisk arbejdsro indtil udgangen af 2028.
- En ekstraordinær generalforsamling den 27. marts 2026 vil træffe beslutning om bemyndigelsen til emissionen, med en garantiforpligtelse fra Stephen Industries afhængig af dispensation fra Finanstilsynet.
Dette indhold er genereret af AI. Du kan give feedback om det på Inderes forum.
Automatisk oversættelse: Oprindeligt udgivet på finsk 11.3.2026, 04.48 GMT. Giv feedback her.
Bioretec meddelte tirsdag aften, at selskabet planlægger en fortegningsemission på 5-15 MEUR. Finansieringsrunden er som sådan forventet baseret på selskabets tidligere kommunikation. Det planlagte store maksimale antal aktier, der skal udstedes (1,5 milliarder styk), var en overraskelse for os. Dette indikerer muligvis en meget lav tegningskurs og dermed en betydelig udvandende effekt for de ejere, der ikke ønsker at deltage i emissionen. Hovedejeren Stephen Industries har afgivet en tegnings- og garantiforpligtelse på 5 MEUR, hvilket sikrer opfyldelsen af emissionens minimumsmål. Vi opdaterer vores estimater, når der foreligger mere detaljerede oplysninger om emissionens vilkår. Vores nuværende estimater inkluderer en antagelse om en emission på 15 MEUR til en tegningskurs på 0,2 EUR.
Implementering af strategien kræver yderligere finansiering
De midler, der rejses gennem emissionen, er beregnet til at styrke balancen og finansiere vækst i overensstemmelse med den strategi, der blev offentliggjort i december 2025. Bioretec har meddelt, at selskabet har brug for investeringer, især til at udvide det kommercielle udbud af RemeOs-produkter og styrke salgsorganisationen i USA. Ifølge vores vurdering ville en fuld realisering af 15 MEUR give selskabet økonomisk arbejdsro indtil udgangen af 2028. En finansiering på 5 MEUR, der rammer den nedre grænse, ville ifølge vores vurdering være tilstrækkelig indtil Q4'26. En ekstraordinær generalforsamling den 27. marts 2026 vil træffe beslutning om bemyndigelsen til emissionen.
Hovedaktionæren har garanteret emissionen for 5 MEUR
Stephen Industries Inc Oy (Kustaa Poutiainens kontrollerede enhed, bestyrelsesformand) har forpligtet sig til at stemme for bemyndigelsen og tegne aktier mindst i forhold til sin pro rata-andel. Derudover afgiver selskabet en tegningsgaranti, så dets samlede bidrag er maksimum 5 MEUR. Garantiforpligtelsen forudsætter, at Finanstilsynet giver dispensation fra det obligatoriske købstilbud, hvis hovedejerens ejerandel overstiger grænsen på 30 % eller 50 %.
Bioretec operates in the medical technology sector. The company specializes in the development of medical technology products. The product portfolio includes, for example, implants for pediatric and adult orthopedics and other materials for bone and soft tissue injuries. In addition to the main business, service and related ancillary services are also offered. The business is operated globally with the largest presence in the Nordic region.
Læs mere på virksomhedssideKey Estimate Figures15.02
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Omsætning | 3,5 | 4,6 | 7,9 |
| vækst-% | -22,5 % | 29,4 % | 73,4 % |
| EBIT (adj.) | -8,7 | -8,5 | -6,3 |
| EBIT-% (adj.) | -246,6 % | -185,5 % | -80,3 % |
| EPS (adj.) | -0,31 | -0,09 | -0,06 |
| Udbytte | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Udbytte % | |||
| P/E (adj.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | neg. | 0,6 | neg. |
Forumopdateringer
